솔직히 저는 팔란티어를 처음 공부할 때 "유럽이 저렇게 쫓아내려는데 왜 주가가 안 빠지지?"라는 의문부터 가졌습니다. 그런데 파고들수록 반대로 생각하게 됐습니다. 쫓아내겠다는 나라가 한 곳도 실제로 떠나지 못했다는 사실이 오히려 이 회사의 핵심을 설명하고 있었거든요. 좋은 기업과 비싼 가격이 어떻게 공존하는지, 그 줄다리기를 제 방식으로 풀어보겠습니다.유럽이 못 떠나는 이유가 곧 해자였습니다영국에서 팔란티어 직원이 NHS 환자 데이터에 접근할 수 있다는 사실이 터졌을 때, 저는 솔직히 이 회사가 유럽 공공 계약을 상당 부분 잃을 것이라고 봤습니다. 보건부 차관이 의회에서 고개를 숙였고, 공공 서비스에서 팔란티어를 퇴출하라는 청원에 20만 명이 서명했으니까요. 프랑스, 독일, 네덜란드까지 줄줄이 갈아타겠다..

저는 기본적으로 백화점 사업은 사양산업이라고 생각했습니다. 솔직히 말하면 얼마전까지만 해도 그랬습니다. 쿠팡이 커지고 새벽배송이 자리 잡던 시절, 오프라인 유통은 조용히 저물어가는 업종처럼 보였거든요. 그런데 2026년 들어 백화점 기업들의 실적을 다시 들여다보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 기존 점포 매출 성장률이 20%를 넘고, 외국인 매출이 100% 이상 뛴다는 수치를 처음 봤을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다.20년 만의 호황, 왜 지금인가오프라인 유통이 죽는다는 말을 처음 들었던 게 벌써 10년 전입니다. 그 이야기가 계속 맞는 것처럼 보이던 시절이 있었고, 저도 백화점 관련주에는 눈길조차 주지 않았습니다. 그런데 제가 직접 데이터를 뒤져보니 이야기가 달랐습니다.백화점 업계의 기존점 성장..

솔직히 저는 작년까지만 해도 K-뷰티 주식을 반도체 쉬어가는 자리에 잠깐 넣어두는 피난처 정도로만 봤습니다. 한류 콘텐츠의 인기와 함께 나타난 일시적인 형상 정도로만 생각했던것 같습니다. 그런데 수출 데이터를 직접 들여다보고 나서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 2025년 한국 화장품 수출이 약 114억 달러로 역대 최고치를 기록했고, 2026년 상반기에는 전년 동기보다 27% 이상 늘며 다시 신기록을 썼습니다. 이 숫자는 단순한 유행으로 설명하기 어렵습니다. 문제는 그다음입니다. "K-뷰티가 좋다"는 사실과 "지금 어떤 종목을 어떻게 골라야 하는가"는 전혀 다른 질문이기 때문입니다.탈 중국: 성장의 질이 달라졌다제가 K-뷰티를 다시 들여다보게 된 결정적인 이유는 수출액 자체가 아니라 수출 구조의 변화였습니..

진짜 중국에 지는 건 상상할 수도 없는 일입니다. 특히, 삼성전자와 SK하이닉스가 반도체에서는 글로벌 시장을 주도한다고 생각했기 때문에 중국 기업과의 기술 격차도 상당할 것이라는 생각을 했습니다. 7월 말 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 한꺼번에 무너지던 날, 그 배경에 중국 메모리 기업 CXMT(창신메모리)의 상장이 있었습니다. 공모가 대비 460% 폭등, 시총 700조 돌파. 이 숫자를 처음 봤을 때 "아, 이제 시장이 진짜 반응하기 시작했구나" 싶었습니다. 지금 중국 반도체가 어디쯤 와 있는지, 그리고 한국이 무엇을 해야 하는지 제가 정리한 내용을 공유합니다.CXMT는 어떻게 여기까지 왔을까CXMT가 갑자기 하늘에서 뚝 떨어진 기업이 아닙니다. 그 배경을 보면 중국 지방정부의 투자 모델이 핵심입니다...

현재 증권주를 투자하고 있지는 않지만, 꾸준히 지켜보고 있습니다. 그런데 최근 증권사들의 실적을 살펴보다 한 가지 궁금한 점이 생겼습니다. 투자 인원이 증가되고, 증시 거래가 활발해지면서 실적은 분명히 좋아졌는데 주가는 왜 제자리인지 저도 한동안 이해가 안 됐습니다. 그게 또 너무나 답답했습니다. 2026년 증권사들의 영업환경은 꽤 좋은 편인데, 막상 증권주 차트를 보면 기대만큼 움직이질 않습니다. 이 이유를 제대로 파악하고 나서야 비로소 증권주를 어떻게 접근해야 할지 감이 잡혔습니다.증권사가 돈을 버는 구조, 다시 한번 짚어보면증권주 투자를 처음 고민했을 때 제가 가장 먼저 한 것은 수익 구조를 다시 들여다보는 것이었습니다. 단순히 "주식 많이 사고팔면 증권사가 돈 버는 거 아닌가요?"라는 수준에서 멈..

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. LG전자를 냉장고·세탁기 파는 회사로만 알고 있었는데, 2026년 상반기 실적을 뜯어보고 나서 생각이 꽤 바뀌었습니다. 전장(VS)사업본부가 분기 매출 3조 원을 두 분기 연속 돌파했고, 냉난방공조(HVAC) 사업도 영업이익만 2,360억 원을 넘겼습니다. 단순 가전회사와는 다른 숫자였습니다.LG전자의 B2B 전환, 숫자로 확인한 변화제가 LG전자를 다시 보게 된 건 B2B 매출 비중이 36%까지 올라왔다는 수치를 접하고 나서였습니다. 일반적으로 LG전자를 B2C 가전회사로 보는 시각이 많은데, 제가 실제 사업 구조를 들여다보니 그 프레임이 이미 상당히 낡아 있다는 걸 느꼈습니다.B2B란 기업 간 거래(Business to Business)를 의미합니다. 소비자가 매장에서..